Apple株：慣れた上昇、だがポートフォリオへの寄与はより繊細だ
Yahoo Finance ·
Apple (AAPL)は開発者会議でAIフレームワークなどを発表したことを受け、5取引日で12.2%上昇したのに対し、S&P 500は同期間で1.7%の上昇にとどまった。過去5年間のAppleとS&P 500の相関係数は0.74であり、同社株は市場全体と同方向に動く傾向が強い。ただし過去1年では、マーケットが上昇した日は市場の約94%を取り込み、下落した日には損失の約63%のみを被る非対称性があり、下落時のクッション効果がある。直近四半期の売上高は$111.2 billion（前年同期比+17%）、iPhone売上は+22%と堅調だが、経営陣は「significantly higher memory costs」を警告しており、6月四半期以降のマージン保護が注視点である。テクノロジー全体のエクスポージャーが欲しければETFのVGT、より広く品質重視で分散する手法もある。集中投資と税負担も留意すべき問題である。
DYAX投資家予測
上昇(ロング) 53% · 下落(ショート) 47%
合計459人参加