모건스탠리, 엔비디아에 긍정적 전망 제시
Yahoo Finance ·
모건스탠리는 금요일 보고서를 통해 엔비디아가 인공지능 컴퓨팅 인프라 금융 지원을 통해 새로운 반복 매출원을 구축할 수 있다고 분석했다. 이 브로커리지는 아폴로, 블랙록, 블랙스톤, 브룩필드, 골드만삭스, KKR 등 주요 금융사와 연계된 네오클라우드 투자 지원책이 예측 가능한 수익 창출로 이어질 것으로 내다봤다. 미국 대형 클라우드 기업 4곳은 2027년에 25기가와트 규모의 컴퓨팅 용량을 배치할 것으로 추정되며, 엔비디아가 해당 시장의 25퍼센트를 확보할 경우 2028 회계연도 영업이익이 60퍼센트 증가할 수 있다고 모건스탠리는 덧붙였다. 나아가 엔비디아를 반도체 업종 내 최선호주로 유지했다.
AI 시장 분석
모건스탠리는 NVDA가 AI 컴퓨팅 인프라 자금 조달을 통해 새로운 반복 매출원을 확보할 수 있다고 분석했습니다. 2027년 미국 4대 하이퍼스케일러의 컴퓨팅 용량은 25기가와트에 달할 것으로 예상되며, 25% 점유율 확보 시 2028 회계연도 영업이익이 60% 급증할 수 있습니다. 투자자들은 단순 칩 판매를 넘어선 클라우드 및 인프라 파이낸싱 부문의 수익 창출력에 주목해야 합니다.
상승 영향
- 반도체 — 모건스탠리가 NVDA를 최선호주로 유지하며 AI 칩 판매를 넘어선 인프라 파이낸싱을 통한 반복 매출 창출 가능성을 제시하여 2028 회계연도 영업이익 60% 증가 기대를 높였기 때문입니다.
- AI — 미국 4대 하이퍼스케일러가 2027년까지 약 25기가와트의 컴퓨팅 용량을 배포할 것으로 예상되는 등 AI 컴퓨팅에 대한 막대한 실수요가 지속되고 있기 때문입니다.
DYAX 전담 분석
모건스탠리의 분석에 따르면, NVDA는 아폴로, 블랙록, 블랙스톤 등 대형 금융사와 협력하여 네오클라우드 제공업체의 인프라 투자를 지원함으로써 예측 가능한 반복 매출을 창출할 수 있습니다. 이 구상이 실현될 경우 연간 500억 달러 규모의 시장에서 고마진 수익을 거두며 기업 가치를 한 단계 높일 수 있습니다.
강세 시나리오에서는 대규모 AI 인프라 수요가 유지되며 영업이익이 최대 60%까지 확대되는 반면, 약세 시나리오에서는 네오클라우드 투자 지연이나 자금 조달 리스크가 발생할 수 있습니다. 향후 하이퍼스케일러의 25기가와트 규모 배포 속도와 주요 금융사와의 자금 집행 지표를 면밀히 모니터링해야 합니다.
AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.
DYAX 투자자 예측
상승(롱) 29% · 하락(숏) 71%
총 416명 참여
