アナリストが示すMETAのNeocloud対ハイパースケーラー機会――5つの示唆だ
Yahoo Finance ·
Morgan Stanleyは、METAがNeocloud型の生シリコン提供を行う案は、フル機能のハイパースケール事業より実行が容易だとみる。ホステッドAPI／モデル提供は技術・人材・実行リスクが高く、MuseモデルはTerminalBenchやSWE Benchの成績改善とGemini等との競争が必要だと指摘する。METAは'26/'27に約~2 GW/~3.5 GWの増設を見込み、短期的に自社の1P容量を貸し出すことで収益化の余地がある。250 MWを$40/Wattで1年貸せば2028年EPSに約$3（約8%）の上振れ効果があると試算し、'27/'28年のCapExは$175B/$205Bと予測する。
DYAX投資家予測
上昇(ロング) 39% · 下落(ショート) 61%
合計277人参加