UBS, 스노우플레이크 인공지능 성장 모멘텀 근거로 매수 의견 유지
Yahoo Finance ·
유비에스는 인공지능 기반 수요가 스노우플레이크에 대한 실제 지출 증가로 이어지고 있다고 진단하며, 오는 9월 2일 회계연도 2분기 실적 발표를 앞두고 매수 투자의견을 유지했다. 은행은 기업 파트너들과의 조사를 통해 코코 도입 확대와 함께 스노우플레이크 예산이 가속화될 것으로 전망했다. 시장에서는 회계연도 2분기 매출 성장률을 36퍼센트에서 37퍼센트로 예상하고 있으며, 유비에스의 수요 점검 결과 이러한 목표치가 타당하다고 분석됐다. 한편 스노우플레이크 주가는 연초 이후 50퍼센트 이상 상승했으며, 유비에스는 목표주가를 기존 370달러에서 425달러로 상향 조정했다.
AI 시장 분석
UBS는 인공지능 수요 확대에 힘입어 Snowflake에 대한 매수 의견을 유지하고 목표주가를 425달러로 상향 조정했다. 엔터프라이즈 고객들의 데이터 지출이 가속화되면서 Palantir 등 관련 소프트웨어 기업들의 수혜가 예상된다. 투자자들은 회계연도 2분기 36~37%의 매출 성장을 가격에 반영하고 있으며 높은 밸류에이션 부담에도 성장 지속성에 대한 기대감이 크다.
상승 영향
- AI — 기업들의 AI 애플리케이션 도입이 Snowflake와 Palantir 등 데이터 소프트웨어 지출 가속화로 직결되어 매출 성장이 예상되기 때문입니다.
DYAX 전담 분석
UBS의 채널 체크 결과 AI 애플리케이션 도입에 따른 기업들의 데이터 인프라 지출이 증가하면서 Snowflake와 Palantir 같은 데이터 소프트웨어 기업들의 실적 성장이 뒷받침되고 있다. LLM이 기존 데이터 소프트웨어를 대체할 것이라는 우려는 기조에 그쳤으며, 30%를 웃도는 고성장세가 밸류에이션 정당성의 핵심 근거로 작용하고 있다.
강세 시나리오는 9월 2일 실적 발표에서 시장 예상치를 상회하는 가이던스가 제시되며 주가 상승세가 이어지는 것이며, 약세 시나리오는 이미 50% 이상 급등한 주가와 까다로운 밸류에이션(EV/Sales 약 15배) 속에서 작은 실적 미스에도 큰 폭의 조정이 발생하는 것이다. 주요 모니터링 지표는 코코(Coco) 및 코텍스(Cortex) 툴의 실제 채택률과 고객사들의 데이터 지출 증가율이다.
AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.
DYAX 투자자 예측
상승(롱) 53% · 하락(숏) 47%
총 533명 참여
