Baidu, Inc.(BIDU)は今買いの株か？
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Baidu, Inc.は中国でインターネットコンテンツ、付加価値通信ベース、インターネット地図、オンライン音声・映像サービスを提供している。Apollo Goのロボタクシープラットフォームは最大の自律移動ネットワークとして位置づけられ、20都市以上で大規模展開を実現しており、中国の自律走行に関する政策追い風の恩恵を受けている。ロボタクシー市場はCAGR約75%で成長すると予測され、TAMは2032年に約 $75B、2035年に約 $168Bと見積もられ、Goldman Sachsは2030年までに約705,000台のロボタクシーが稼働すると予想している。JMCとのRT6プラットフォーム協業により1台当たりのコストが $27,500–$35,000 と推定されるコスト優位性は拡張性を強化する。保守的な仮定（市場シェア18%、営業マージン20%）でもBaiduは$6B超の営業利益を生み出せる見込みで、現行の$2.5–$3B基準を大きく上回る。ERNIEのエージェント型AIはルーティング、物流最適化、コンテクストサービスを担い、垂直統合された自動運転・AIスタックを構築する。株価は14–16倍のPERで取引され、ネットキャッシュ基準ではさらに低い水準であり、成功時のロボタクシー拡大とAIマネタイズは大幅な再評価の上振れをもたらし得る一方、下振れは検索・AI事業の現金創出力が支えとなる。以前、Alexandru Dragutが2024年11月に提示した強気の論旨はAI Cloud拡大、ERNIEエコシステム、Apollo Goの進展、低評価を指摘しており、その報道以降BIDU株は約40.30%上昇した。Momentum FinancialもApollo Goのリーダーシップと自動移動・AIマネタイズによる長期的な収益上振れを強調している。Baiduは'40 Most Popular Stocks Among Hedge Funds'には含まれておらず、当社のデータベースでは第1四半期末時点でヘッジファンドの保有ポートフォリオ数は50で、前四半期の57から減少している。リスクと可能性を認めつつも、当社は一部のAI銘柄のほうがBIDUよりも短期間で大きな上振れを期待できると考えており、『最も安価なAI株』レポートでは10,000%の上昇可能性を指摘している。
DYAX投資家予測
上昇(ロング) 59% · 下落(ショート) 41%
合計512人参加