AMDが過去最高売上を達成するも、マスク氏のNVIDIA支持発言で株価下落
Yahoo Finance ·
アドバンスト・マイクロ・デバイセズは2026年8月21日、四半期売上高が前年同期比50パーセント増の115億ドルとなり、ウォール街の予想を上回ったと発表した。データセンター売上高は67億ドルへと倍増し、純利益は23億ドルに達した。リサ・スースーパー最高経営責任者は、下半期のサーバー売上高が80パーセント以上成長するとの見通しを示した。しかし、スペースXのイーロン・マスク最高経営責任者が同日、今後はエヌビディア製チップのみを採用すると表明したことを受け、株価は8パーセント以上下落した。一方、エヌビディアの株価は特段の決算発表がないまま3.4パーセント上昇した。ヘッジファンドの保有数を見ると、AMDは第1四半期に134ファンドとなり前四半期の132ファンドから増加したものの、エヌビディアは275ファンドにより多く保有されていた。
AI 시장 분석
AMDは2026년 2분기(2026년 제2四半期)에 매출 115억 달러(115億ドル)を記録し前년 대비 50% 성장했지만(前年比50%成長)、イーロン・マスクがスペースXのAIチップインフラとしてエヌビディア(NVDA)製チップの単独採用を宣言したことにより、株価は8%下落しました。一方、エヌビディアは別途の決算発表なしでも3.4%上昇し、市場支配力を証明しました。投資家は、AMDの堅実な業績やOpenAIおよびメタ等との大規模契約にもかかわらず、単一の大型顧客の離脱懸念と高いバリュエーション(PER約170倍)に敏感に反応しています。
상승 영향
- AI — イーロン・マスクがエヌビディアのヴェラ・ルービン・アーキテクチャを単独採用し、AIハードウェアの標準として再確認され、エヌビディアの株価が決算発表なしでも3.4%上昇しました。
하락 영향
- 半導体 — AMDが売上115億ドルで予想を上回る過去最高の業績を記録したにもかかわらず、イーロン・マスクのエヌビディア独占供給宣言の余波により株価が8%急落しました。
DYAX 전담 분석
イーロン・マスクによるエヌビディアのヴェラ・ルービン・アーキテクチャ単独使用宣言は、AMDの過去最高売上の好材料を相殺し、株価の急落を引き起こしました。データセンター売上が67億ドルへと2倍に急増したにもかかわらず、市場は短期的な業績よりもAIインフラ市場におけるエヌビディアの独占的地位喪失の可能性により大きな比重を置きました。
強気シナリオでは、AMDはOpenAIやアンソロピック等との数年契約や、2028年に2兆ドル規模へと成長する半導体市場の展望に基づき、業績モメンタムを維持することができます。弱気シナリオでは、高いバリュエーション負担の中、主要顧客の追加離脱や営業利益の不振が重なれば、株価調整が長期化する可能性があり、今後の両社の大型顧客受注契約の推移やガイダンス達成の有無を主要指標としてモニタ링해야します。
AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.
DYAX投資家予測
上昇(ロング) 57% · 下落(ショート) 43%
合計394人参加
