UBS、アマزンの目標株価を348ドルに引き上げ…AWSの利益率予想を強気視
Yahoo Finance ·
スイス金融大手UBSは、10月29日の第3四半期決算発表を控え、アマゾンの目標株価を従来の318ドルから348ドルへと引き上げ、買い推奨を継続した。同行のアナリストであるスティーブン・ジュ氏は、市場コンセンサスがアマゾンウェブサービスの利益率を過小評価していると指摘した。UBSの予測によると、2027年のAWS営業利益率は市場予想の38パーセントを大きく上回る46パーセントに達する見込みである。AI関連の負荷による利益率低下への懸念に対し、収益拡大のスピードが投資額を上回ると説明した。さらに、電子商取引部門における利益率の改善、当日配送や食配事業の強化、プライムビデオの広告展開も好材料として挙げられた。
AI 시장 분석
UBSはアマゾンの目標株価を348ドルに引き上げ、2027年のAWS営業利益率の予測を市場コンセンサスの38%を大幅に上回る46%と予想しました。これは、ウォール街がAI関連の設備投資増加に伴うマージン低下を過度に懸念しているものの、クラウド売上高の増加スピードがコストを上回るという分析に基づいています。投資家は今後の決算発表を通じてアマゾンの利益予想を上方修正する可能性が高いです。
상승 영향
- AI — AWSのクラウドおよびAI関連の売上成長が予想よりも急ピッチで進み、2027年の営業利益率が46%に達すると見込まれるため、直接的な恩恵が予想されます。
DYAX 전담 분석
UBSはアマゾンウェブサービス（AWS）が2027年までに80億ドルの追加売上高と20億ドルの減価償却費を記録すると予想し、ウォール街のマージン予測が過度に保守的であると評価しました。巨額の設備投資によるフリーキャッシュフローへの懸念が株価に一部織り込まれているものの、今後の業績を通じてマージン改善傾向が証明されれば、株価上昇のモメンタムが強まるでしょう。
強気シナリオは、AWSのAIワークロードの収益化が加速し、Eコマースおよび広告部門のマージンが同時に上昇し、2027年のFCFが予想よりも堅調に維持される場合です。弱気シナリオは、過度なCAPEXの執行が実際の利益につながらずコストだけが急増する場合であり、今後の四半期ごとのマージン率とCAPEX対売上転換比率を主要指標としてモニタリングする必要があります。
AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.
DYAX投資家予測
上昇(ロング) 48% · 下落(ショート) 52%
合計538人参加
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