테슬라 주가 7주 만에 최대 낙폭 기록 위기 골드만삭스 수익성 압박 경고

Yahoo Finance · 2026-10-22

테슬라 주가가 5퍼센트 하락하며 약 7주일 만에 최악의 일간 낙폭을 기록할 전망이다. 골드만삭스는 투자의견 중립과 목표주가 360달러를 유지하며, 높은 운영비용과 자본지출로 인해 수익성과 잉여현금흐름이 단중기적으로 압박을 받을 수 있다고 분석했다. 테슬라의 3분기 매출은 28억 달러로 시장 전망치인 283억 달러를 밑돌았으나, 주당순이익은 0.48달러로 예상치 0.45달러를 상회했다. 조정 순이익은 4퍼센트 감소한 17억 달러, 자본지출은 47억 달러로 급증했다. 한편 회사는 2026년 연간 자본지출 전망치를 기존 25억 달러 이상에서 20억 달러로 하향 조정했다. 월가 전문가들은 자율주행과 에너지 저장 부문에 대해 엇갈린 전망을 내놓았으며, 올해 테슬라 주가는 매그니피센트 7 종목 중 부진한 흐름을 보이고 있다.

AI 시장 분석

테슬라는 3분기 매출 280억 달러로 예상치 283억 달러를 하회했고 조정 순이익은 17억 달러로 4% 감소했습니다. 골드만삭스는 증가한 영업비용과 자본적지출(Capex)로 인해 단기적으로 수익성과 잉여현금흐름이 압박을 받을 것이라고 경고했습니다. 주가는 약 5% 하락하며 최근 7주 내 최대 낙폭을 기록하고 있습니다.

상승 영향

AI — 북미 신규 차량의 FSD 채택률이 75%를 상회하며 자율주행 및 소프트웨어 부문의 장기 성장 기대감을 높이고 있습니다.
전기차 — UBS와 피퍼샌들러 등이 FSD 및 에너지 저장장치 수요 확대를 근거로 목표주가를 상향 조정하며 일부 대형 금융사의 지지를 받고 있습니다.

하락 영향

전기차 — 3분기 매출이 예상치를 하회하고 영업비용과 자본적지출 증가로 인해 단기 수익성과 잉여현금흐름이 압박을 받을 것으로 전망됩니다.

DYAX 전담 분석

테슬라의 3분기 실적에서 매출은 예상치를 밑돌았으나 주당순이익(EPS)은 0.48달러로 예상치인 0.45달러를 상회했습니다. 골드만삭스는 전기차 및 자율주행 부문의 경쟁 심화와 높은 비용 부담을 이유로 투자의견 '중립'을 유지했으며, 이로 인해 단기 주가 하방 압력이 커지고 있습니다.

강세 시나리오는 FSD 채택률 상승과 에너지 저장장치(ESS) 사업의 성장을 바탕으로 2027~2028년 실적 반등을 이뤄내는 것이며, 약세 시나리오는 경쟁 격화로 인한 마진 축소와 자본적지출 부담 지속입니다. 투자자는 FSD 수주 잔고 추이와 영업이익률 변화를 모니터링해야 합니다.

AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.

DYAX 투자자 예측

상승(롱) 41% · 하락(숏) 59%

총 385명 참여