JPMorgan (JPM) 주가, 5년 141% 상승에도 여전히 저평가로 보여
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JPMorgan 주가는 지난 5년간 약 141% 상승했지만, Simply Wall St의 Excess Returns 내재가치 추정치는 주당 $438.73으로 현재 주가가 이 추정치보다 약 25.4% 낮아 여전히 할인 거래 중이라고 제시한다. 모델은 장기 장부가 $128.38에서 $145.22로 상승하고, 안정적 주당순이익 $24.76, 평균 ROE 17.05%를 가정해 비용자본을 주당 $11.63로 산정, 주당 초과이익 $13.12을 도출했다. 최근 Fed 스트레스 테스트 이후 발표된 $50 billion 규모 자사주 매입과 배당 상향도 가치 평가에 반영됐다. 반면 P/E는 약 15.3배로 은행 섹터 평균 12.3배, 동종업종 평균 14.1배 대비 프리미엄이며, 프레임워크상 공정 P/E는 14.8배로 큰 차이는 아니다. 밸류에이션 점검에서 6점 만점에 2점으로 넓은 관점에서는 고평가 쪽으로 기울며, 주요 리스크는 더 심각해질 수 있는 신용 사이클과 대손충당금·자산 건전성이다. 투자자 커뮤니티는 디지털·AI 확장에 대한 낙관론과 신용·비용 압력에 대한 신중론으로 갈려 있다.
DYAX 투자자 예측
상승(롱) 46% · 하락(숏) 54%
총 476명 참여