장기 투자자, SpaceX 대신 Microsoft(MSFT)를 사야 하나?
Yahoo Finance ·
Microsoft(MSFT)는 연초 대비 약 22% 하락했지만, OpenAI와의 계약 수정으로 Azure OpenAI 서비스·Bing 수익의 20%를 OpenAI에 지급할 의무가 사라져 총마진이 76.11%에서 82.35%로 개선될 전망이다. Azure는 FY2026 3분기 매출이 전년비 40% 성장해 4분기 연속 40%대 성장을 기록했으며, Azure OpenAI 기업 고객은 FY2024의 49,000에서 FY2025에 80,000으로 63% 증가했다. Azure와 AWS의 시장 격차는 2021년 23%포인트에서 FY2026 YTD에 9%포인트로 축소됐다. 엔터프라이즈 고객 중 연간 $1.2M 이상 지출 비중은 Azure가 5%로 AWS의 2.3%보다 높다. Microsoft는 데이터센터 용량을 FY2026에 80% 늘리고 향후 2년 내 데이터센터 수를 배가할 계획이며, Copilot 유료 사용자는 전년비 250% 증가해 2,000만 유료 좌석을 기록했다. 연간 사용자당 $360 가정 시 Copilot은 약 $72억의 연환산 매출을 창출한다.
DYAX 투자자 예측
상승(롱) 58% · 하락(숏) 42%
총 508명 참여