ジム・クレイマー氏、マイクロソフト（NASDAQ:MSFT）の電話会議を絶賛
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マイクロソフトの株式は2026年に大きな回復を見せ、年初来で2パーセント上昇し、7月下旬以降は23.7パーセント急騰している。同社が7月30日に発表した第4四半期決算では、売上高と利益が予想を上回り、特にアジュールクラウド事業の売上高が43パーセント増加した。ジム・クレイマー氏は、今回の電話会議が懐疑的な投資家を味方に変えた今四半期最高のものだったと称賛した。マイクロソフトは第1四半期のアジュール成長率を45パーセントと予測し、カスタムチップ活用により最大40パーセントの効率化を実現したと発表した。営業利益率は45パーセントを維持したが、商業予約は12パーセントに減速し、設備投資は35パーセント増の138億7千万ドルに達したことでフリーキャッシュフローは23パーセント減少した。2026年第1四半期時点で、同社を保有するヘッジファンドは前四半期の312から282に減少している。
AI 시장 분석
マイクロソフトの2026年度第4四半期決算はアナリスト予想を上回り、Azureクラウド売上高が前년同期比43%急増する好調を示した。ジム・クレイマー氏がこれを絶賛して市場の好意的な反応を引き出し、第1四半期のAzure成長率ガイダンスも45%へと引き上げられた。ただ、設備投資が35%増加しフリーキャッシュフローが23%減少するなど、マージン圧迫要因も共存している。
상승 영향
- AI — Azureクラウド売上高が43%急増し、第1四半期の成長ガイダンスが45%と提示されたことで、AIの収益性と強力な実行力が証明された。
하락 영향
- Software — 設備投資が35%増加（13.87Bドル）し、フリーキャッシュフローが23%急減したことで、マージン圧迫リスクがクローズアップされた。
DYAX 전담 분석
マイクロソフトはAIおよびクラウド部門での強力な実行力と43%のAzure売上増加を記録し、株価の反騰に成功した。営業利益率45%と独自チップの導入を通じた40%の効率性改善は、AIの収益性に対する市場の懸念を和らげた。
強気シナリオではクラウド需要の継続とガイダンス達成により株価が一段と上昇する可能性があり、弱気シナリオでは急増した設備投資（13.870億ドル）によるキャッシュフローの悪化とバリュエーション（予想P/E 24.39倍）の負担が株価調整を引き起こす可能性がある。投資家は設備投資対比の実績成長スピードを綿密にモニタリングする必要がある。
AI가 생성한 분석으로 투자 자문이 아닙니다.
DYAX投資家予測
上昇(ロング) 54% · 下落(ショート) 46%
合計325人参加
